KalshiにBaillie Gifford等が約310億円出資、VariationalにDragonfly Capitalが約77億円出資、など全22PJ【資金調達PJまとめ】

おはようございます。
web3リサーチャーのmitsuiです。

今日は「今週1週間の資金調達PJのまとめ」です。

💥調達金額上位5プロジェクト

1、Kalshi

• 概要：CFTC規制下の予測市場取引所です。政治・スポーツ・経済指標などの実世界の出来事を「event contracts」として売買できるプラットフォームで、米国の認可下で運営する数少ない予測市場として急成長中。今回のラウンドで評価額は$22Bに達しました。
• カテゴリ：Prediction Markets, Derivatives, Finance/Banking, Trading
• 調達額：$200M
• 投資ラウンド：TBD
• 投資家：★Baillie Gifford、★Layer Global、Coatue、Sequoia Capital、Andreessen Horowitz (a16z crypto)、Paradigm、Morgan Stanley、ARK Invest、CapitalG、Coinbase Ventures、Multicoin Capital

2、Variational

• 概要：P2P型のperpetual derivatives プロトコルです。Omniというフラッグシップ・アプリで数千ペアのレバレッジ取引を提供し、CLOB依存しない分散型 perp DEX の主力プレイヤーへと成長しています。Hyperliquid 対抗の流れの中で機関投資家の注目を集めるラウンドとなりました。
• カテゴリ：DeFi, Derivatives, Trading
• 調達額：$50M
• 投資ラウンド：Series A
• 投資家：★Dragonfly Capital、Bain Capital Crypto、Coinbase Ventures、Mirana Ventures、Caladan、Peak XV Partners、Hack VC、North Island Ventures

3、SignalPlus

• 概要：暗号資産・デジタル資産向けにオプション取引の民主化を目指すエンタープライズ向けプラットフォームです。高度なリスク管理機能とマルチ取引所執行に対応し、機関投資家のデリバティブ取引フローを取り込む立ち位置を強化しています。
• カテゴリ：Finance/Banking, CEX, Derivatives, Trading
• 調達額：$40M
• 投資ラウンド：TBD
• 投資家：★HashKey Group、AppWorks、OKX Ventures、Avenir、HashKey Capital、Paradigm、Stratified Capital、Genesis Block Ventures Capital

4、PopDEX

• 概要：トレーダーファーストを掲げる perpetual DEX です。資本効率と取引体験に振り切った設計で、選定済みトレーダー向けのプライベートテストを進行中。ステルス段階での$30Mは、perp DEX カテゴリへの資金集中度を示す象徴的なラウンドです。
• カテゴリ：DEX, Derivatives, Trading
• 調達額：$30M
• 投資ラウンド：TBD
• 投資家：★Foresight X

5、Catena Labs

• 概要：AIエージェント向けの「AIネイティブ金融機関」を構築するスタートアップです。Agent Commerce Kit (ACK) というオープンソースツールを通じて、AIエージェントと人間の協働に必要な規制対応金融インフラを整備しています。a16z crypto と Acrew のコリード案件で、AI × 金融のフロンティアを切り拓くラウンドです。
• カテゴリ：Finance/Banking, AI, Payment
• 調達額：$30M
• 投資ラウンド：Series A
• 投資家：★Acrew Capital、★Andreessen Horowitz (a16z crypto)、Breyer Capital、General Catalyst、QED Investors、Oak HC/FT、IDG Capital、Coinbase Ventures

✨その他、17プロジェクト

• TownSquare[$16.25M/Series A]：クロスチェーン yield インフラを提供するDeFiプロジェクトです。Monad、Ethereum、BNB Chain での機関向け yield 戦略と on-chain ブローカレッジに注力しており、RWA・ステーブルコイン領域での機関フローを取りに行く設計です。リード投資家は ★World Liberty Financial (WLFI)。

• Checker[$8M/Seed]：金融機関向けのステーブルコイン発行・管理 API です。外国為替・決済・取引などのユースケースに対応し、将来的には決済ファイナンスや AI 機能の拡張を計画しています。リード投資家は ★Galaxy Digital。

• AEON[$8M/TBD]：「Agentic economy」向けの基盤決済レイヤーを構築するインフラ・プロジェクトです。AI が経済主体性を持つ際に必要となる決済・認可レールを提供します。リード投資家は ★YZi Labs（旧 Binance Labs）。

• Foundation Devices[$6.40M/TBD]：Bitcoin 中心のハードウェアウォレット「Passport」を開発する企業です。AIエージェント認可機能の追加によって、ハードウェアウォレットを AI 時代のキー管理基盤へと拡張する方向性が打ち出されました。リード投資家は ★Fulgur Ventures。

• Cycles[$6.40M/Private]：多層決済ネッティングを提供するオープン決済プロトコルです。ゼロ知識証明と TEE を組み合わせ、最小資本で最大数の取引を決済できる設計を目指しています。リード投資家は ★Blockchange Ventures。

• Sorted Wallet[$4.40M/Seed]：新興市場向けの非カストディアル暗号資産ウォレットです。アプリサイズはわずか10MBで、フィーチャーフォン対応を実現したことで、スマホ非保有層への暗号資産アクセスを開放しようとしています。リード投資家は ★Tether、★Gnosis。

• Ouinex[$3.50M/Private]：中央集権マッチングエンジンと「no-CLOB」取引モデルを採用する暗号資産取引所です。機関投資家が価格形成者となる設計で、CEX 市場での差別化を狙います。リード投資家は非公開。

• DAOKraft (KRAFT)[$3.40M/Private]：DAO 向けの「ガバナンス・インテリジェンス・レイヤー」を提供するアナリティクス・プロジェクトです。投票前にコントリビューターの意思決定を支援する仕組みで、DAO の意思決定品質向上を狙います。リード投資家は ★Animoca Brands。

• Jia[$3M/TBD]：Celo エコシステムの分散型レンディング・プロトコルです。新興市場の中小企業（マイクロ〜小規模）向けに資本を結びつけ、伝統的銀行から融資を受けにくい層へのオンチェーン金融アクセスを提供します。リード投資家は ★Coinbase Ventures。

• Tomoland[$2M/TBD]：AI を活用したモバイルファースト型 UGC プラットフォームです。クリエイターがデジタル作品の所有権を持ち、独自の経済圏を構築できる設計で、AI × ゲーム × ソーシャルの交差点に位置します。リード投資家は ★Sky9 Capital。

• Canopy[TBD/M&A]：Movement Network 上の DeFi yield 最適化プラットフォームです。自動 liquidity デプロイと報酬スタッキングで戦略管理を簡素化していた同社を、Movement Network が yield インフラ内製化のため買収しました。

• Decent xyz[TBD/M&A]：200以上のチェーン・プロトコル間のクロスチェーン routing と流動性を提供する「chain-abstracted」UXに特化していた企業を、MoonPay が買収しました。MoonPay にとって今年4件目の買収案件で、決済 × クロスチェーン UX の取り込みを加速しています。

• TokenOps[TBD/M&A]：機関向けのトークン・ライフサイクル管理プラットフォームです。暗号化されたベスティング・配布・コンプライアンス機能を提供していた同社を、FHE 専業の Zama が「機密性 × コンプライアンス対応トークン配布」拡張のため買収しました。

• Cometh[TBD/M&A]：MiCA 認可を取得した DeFi インフラ・プロバイダーで、機関向けスマートコントラクトウォレット・アカウント抽象化・クロスチェーン連携を提供していた同社を、暗号資産マーケットデータ企業の Kaiko が「MiCA 規制下オンチェーン・データインフラ」拡張のため買収しました。

• Blocknative[TBD/M&A]：グローバルなリアルタイム web3 データプラットフォームを運営していた同社のチームを、Deloitte が吸収しました。API・ガスネットワーク提供は終了予定で、Big4 監査法人が web3 データ専門人材を直接抱え込む象徴的な事例です。

• Temple[TBD/Strategic]：Canton Network ベースのプライバシー重視型デジタル資産取引プラットフォームです。機関投資家から個人まで対応するコンプライアンス対応・非カストディアル資本市場インフラを提供します。リードは ★SBI Holdings。

• LemFi[TBD/TBD]：英米加・欧州とアフリカ・アジア間の送金・国境横断金融サービスを提供する金融プラットフォームです。今回のラウンドには Tether が参加し、ステーブルコイン × 送金領域での連携を深めています。

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